发布日期：2026-02-26 22:34 点击次数：116
光伏板块大涨原因 战术催化与人人需求擢升！近期光伏板块发达出彰着的强势特征。2月6日行业指数单日飞腾0.66%，曩昔五个来往日累计涨幅越过8%。HJT电板与光伏设备等细分领域大量走强，欧莱新材、协鑫集成等多只个股涉及涨停。
这轮升势并非短期炒作，而是在战术变动、人人需求擢升实时刻升级的共同推动下造成的阶段性趋势。财政部与税务总局已细目自2026年4月1日起取消光伏家具出口退税，这一时限迫使组件厂商加速排产以锁定剩余红利。1月组件产量达32.76GW，较季节性预期擢升8.08%；2月排产瞻望27.44GW，环比增幅达27.93%。为躲藏畴昔资本上升，国际客户提前备货，使得一季度出口量瞻望可达80GW，同比扩展约25%至30%。产量与出口双升使板块事迹取得径直支捏。
需求层面，尽管国内装机或承压，但人人新增容量快速放大。《中国光伏产业发展道路图(2025-2026年)》预测2026年人人新增装机500至667GW，“十五五”阶段年均装机可达725至870GW。“轨说念数据中心”拓荒将造成新规模阛阓，马斯克团队诡计畴昔三年放射百万颗卫星，配套光伏产能约200GW。其中，天际光伏用于轨说念能源供给，大地光伏支捏AI数据中心。仅1万颗卫星即对应约2000亿元太阳翼阛阓规模，远期电板端空间或达5.6万亿元。在硅料、硅片、电板武艺，幸运彩票中国企业产能占比分别保捏在高位。TCL中环、晶科能源等企业已获关联团队实地调研，产业链具备直接纳益条目。
时刻端的加速迭代成为行业解围焦点。在工信部的产能调控与四肢引诱下，低效产能被冉冉淘汰。2月6日HJT电板板块全线走强，欧莱新材涨幅近13%，协鑫集成涉及涨停。迈为股份、捷佳伟创等设备制造企业同步回升。头部公司研发插足捏续扩大，TOPCon 3.0鼓励后果擢升，BC组件凭高溢价加速渗入。行业要点冉冉从价钱竞争转向时刻溢价。
{jz:field.toptypename/}资金层面，机构与游资造成共振。近一个月共有18家板块公司碰到彰着机构加仓，ag官方app本周资金进入力度进一步提高。周五成交额达855.29亿元，活跃度显赫增强。短线资金追赶战术催化，中长久资金则押注人人需求扩展，使板块资金结构趋向安靖。
阶段性契机主要围聚于四个细分标的。一类是组件出口龙头，受益于退税时限带来的提产能源，晶科能源、天合光能、晶澳科技订单与产量发达凸起。二类是高效电板与设备武艺，包括迈为股份、捷佳伟创、协鑫集成等，其中枢上风在于时刻壁垒与订单细目性。三类是辅料配套企业，随组件排产同步增长，福莱特、福斯特、阳光电源具备慎重事迹基础。四类是天际光伏观念股，TCL中环、晶盛机电、罗博特科等为潜在受益标的，来往活跃度较高。
投资策略上，树立节拍与风险管控需并行。仓位放荡在三至四成较为适宜，宜分为两阶段建仓。回调至短期均线区域可考虑首批介入，若成交量捏续放大并打破要道指数区间，从新加仓。选股原则应聚焦事迹细目及逻辑了了的标的，遁入仅依赖观念的短期炒作品种。止盈离别短中期：短线参考15%至20%，中线约30%至40%；止损放荡在约10%或跌破要道均线时推论。动态不雅察退税战术过程及出口数据变化，可匡助篡改仓位。
风险仍需警惕。一是窗口期收尾后可能出现需求透支，Q2至Q3订单或阶段性回落。二是里面竞争加重，价钱博弈压缩利润空间，中小厂商承压彰着。三是时刻道路更替风险，高效电板时刻存在淘汰可能。因此，关心头部企业研发标的与阛阓考据尤为要道。本轮光伏行情由战术催化、人人增量、时刻高出及资金共振共同运行。若后续出口已毕及天际光伏花样鼓励节拍保捏刻下水平，板块阶段性逻辑仍具不时空间。投资者可关心组件出口龙头、高效电板设备及天际观念三类标的，并市欢风险敛迹实施分批策略。
